你以为你看懂了,其实没看懂的特斯拉,利用美联储消息的前夜学习读研报


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https://www.youtube.com/embed/33RRuEU_3tI?showinfo=0


https://www.youtube.com/watch?v=33RRuEU_3tI


Hello大家好,我是千亿,欢迎来到千亿股谈,我们又见面了!

那每周四的视频中呢,一般我们会跟大家提到下周值得关注的重要的经济事件,那为什么上周我们没有提呢?那是因为啊,在美联储政策决议会议这种重磅事件之下,那其他的东西(情况)我们都可以忽略不计了。

那本周啊,不仅是美联储,全球的几个重要央行,像英国央行,日本央行都将公布他们的利率决议,因此啊本周市场出现紧张和波动那是在所难免的。


那其他方面,这个美国和欧元区PMI,也就是我们说的采购经理指数,从这个数据中我们也是可以嗅到一丝这个生产制造和服务行业的一些新状况。可能有点小伙伴可能不太知道这些数据代表什么,或者如何解读,在我们未来的视频中呢我们都会有专门讲解。所以大家请记得一定要关注我们的频道,我们是拒绝假大空,实实在在帮你提高股票知识的绿圈。


热门股方面,继上周FedEx出了一个warning之后,本周福特也是出了一个警告,称他们第三季度的供应成本将大幅上升之后导致股价下跌。耐克也是被分析师降级。那本周还有一些季报值得关注,像COSTCO, FedEx等等


那好,那让我们回到本周关注的重点——美联储会议以及大盘,其实在上周五我们绿圈的炒股日记里就给分享了这样的一张图


多位绿圈KOL(key opinion leader )也提到上周五3大指数尾盘收涨,在日线图上来看呢是可以看到留下一个长长下影线的小阴线,这种形态在技术面来说是一个可能的转势信号,而且从成交量上来看呢,我们看的也是有所放大,看上去很像有新的资金进场,如果周末没有什么特别的消息,美股周一可能会有延续性的反弹。


事实证明我们的KOL判断非常准确,


周一美股拉涨,我们的操盘手跟单牛果断出手,跟单TWNK, 

目前跟单牛账户的盈亏如下:



我们的KOL也一直提醒大家一定要有避险意识,像美联储会议决策公布的当天乃至是第二天市场都有可能出剧烈的波动,因此对于经验不足的散户来说,请尽量的保持观望,把这个尽可能的当作是一个学习的机会而不是赌博,那在本周四我们将为大家提供最新最专业的解读和操作方向的指引。


那么接下来进入我们今天的绿圈说,想给大家讲讲研报,我们用特斯拉这个众所周知的股票带领大家学习,如何从研报中获取有价值的信息。



Shiller :


大家好,我是schiller。

 

上周五绿圈热议选了一个话题,你如何选股?这个问题显然是股票投资的核心问题。在我的分享中,我讲了这么一句:很多散户群里都流传着这样一种观点,机构的分析和观点都是忽悠人的,没有任何用处。如果分析师能判断对,他们就不会做分析师了,就会自己去炒股票了。这个逻辑的致命问题,在于如果机构的分析和观点都是忽悠人的,那么机构自己操作的基础又从何而来?对于RBC capital market这样的大机构,有超过230名分析师,他们涵盖了不同行业和板块,基本都是从事他们这一领域超过20年的分析师,而对于基金经理来说,就是如何去筛选他们的内容,找到好的投资标的。

 

我在绿圈分享过很多分析师的报告,包括很多热门公司的财报预警。那我想今天我们换一个重点,不为大家推荐股票不讲结论,而是尝试带你来从报告里抓重点,让你也可以学会看研报,找到能够利用的信息。

 

我们今天的案例就使用网上最热门的股票特斯拉。很多散户喜欢特斯拉,因为这是他们熟悉的名字,和自己的生活相关,而一龙马斯克又是耳熟能详的名人,有许多追随粉丝。当你要选择特斯拉作为你可能的操作对象时,你可能需要忘记名人光环,反问自己:是真的了解特斯拉吗?

 

机构研报中有很多内容,对一个公司的基本面分析可以做的非常详细透彻,但是对于我们大部分不具备经验的散户来说,其实主要把握住两点:一是行业前景,二是行业内对比,也就是竞争优势分析。抓住一个具有非常光明前景的行业,加上在行业中最具有优势的公司,就有非常大可能找到一个好的投资标的。

 

首先是需求,作为任何一个和消费相关的,对于需求的变化要随时有个动态的评估。了解这个信息最好的渠道就是其财报和展望,一遍这样的研报分析中会将需求具体到每一个产品线。特斯拉今年仍然以50%为增长目标,但也承认这个目标难度很大,因为有些项目不在掌控中。这里就是一个风险。就要看股价是否消化了这个风险。

我在这里也想补充,需求不仅仅要看一个公司的数据,还要看整个行业。我们通过多个研报的对比,发现有很多乐观的机构认为电动汽车竞争不是问题,蛋糕很大,而且需求强劲。TSLA的重点是扩大全球市场份额,而不仅仅是电动汽车市场份额。很多散户可能有个思维误区会觉得竞争会给特斯拉带来威胁,但是我们从机构研报中看到的恰恰是不同观点,他们认为这种竞争有助于提高大众对电动汽车的认识,进而加速转换,这对TSLA的电动汽车的市场需求反而产生积极的影响。

 

因此,尽管TSLA认为,它们在电动汽车中的市场份额将不可避免地下降,但总市场份额应该增长。在这里,机构指出TSLA强大的供应链和低成本生产方法是其竞争优势。

准确分析一个投资标的的竞争优势和劣势是投资前最重要的功课之一,我们仍然以特斯拉为例,看到

专业研报是这样进行优势分析和比对的:

第一是成本比对,首先呢,关心特斯拉和电动车投资的朋友,需要在产业细节方面增加一些知识,找到这个决定这个市场的核心因素。目前电动汽车领域获胜的关键是材料采购和减少单位成本。

在材料采购方面,当然是锂电池。电池供应链的可用性是电动车行业能否持续增长的关键,所以在这个方面特斯拉的战略和计划就尤为重要,这也就是为什么电池原材料是研报中一定会出现的分析。那么特斯拉在这方面做的如何?在电池供应链这个环境,特斯拉的代工厂相对于其他车厂的代工厂更加积极,这这种积极的方式最终会体现在产量差异上,而TSLA能更加深入供应链,以确保它们有充足的供应,这样它会在增长方面更加不容易受到供应链的限制。这是研报传递给我们的第一层信息

第二个优势体现在低成本生产商,制造一辆汽车的成本从2017年的8.4万美元下降到今天的3.6万美元,但这不能归因于电池成本的降低。真正的主要原因来自于改进的车辆和工厂设计。36000美元是一个平均水平,上海低于这个成本,弗里蒙特高于这个成本。随着更多产能上线,弗里蒙特这个高成本工厂在总产量中的比例越来越低。TSLA认为,德克萨斯和柏林的售价都可能低于3.6万美元,接近上海的水平。但是,如果因此就假设上海将是最赚钱的工厂可能是不正确的,因为来自欧洲的平均售价可能会明显高于来自上海的汽车。


 

第三个优势4680型电池。这种新型电池技术被视为对特斯拉未来的汽车计划至关重要的一部分。德克萨斯工厂之前一直在生产2170这种旧型号的电池,目前他们在4680电池上已经取得了进展,汽车制造商也承认他们正在解决电池新技术的生产流程方面存在问题,包括其电极技术等。目前研报估计可能要到2023才能实现产量,如果4680能更快推出和量产,无疑对特斯拉是一种巨大利好。因此对4680型电池的跟踪是大家需要关注的一点。

 

研报的下半部分主要分析了其资产负债表,目标价如何计算以及特斯拉的风险。

因为这份研报是在7月底发出,数据稍有过时,所以我们将会在未来的视频中使用最新数据来为大家专门讲解如何分析资产负债表,目标价和风险。

 

谢谢大家